资金加速流向大私募:百亿证券私募家数缩水 仅剩22家

资金加速流向大私募:百亿证券私募家数缩水 仅剩22家

资金加速流向大私募!百亿证券私募家数缩水,仅剩22家,却管理近四成资金,头部效应更清晰

一路快速发展的证券类私募,开始进入存量博弈和强者恒强时代。

据格上财富数据统计,截止2020年6月末,证券类私募规模2.33万亿,其中百亿机构管理8621亿,占总规模的比例从年初的31.81%升至37%;而10亿以下规模占总规模的比则下降显著,从年初的25.62%下降到15.00%,头部效应进一步加大。

今年上半年,百亿私募进行了一轮大洗牌。据格上财富统计,截至目前,百亿证券私募的数量仅剩下22家,相较去年年底,锐减了5家。其中,股票策略9家,债券策略8家,宏观对冲策略3家,另有2家为混合策略私募。

从地域分布来看,北京依然是百亿私募的大本营,共有11家;上海地区的百亿私募数量下滑最为显著,仅剩下5家,较2020年底腰斩;深广及其他地区的数量增至6家。

不过,在行业进入负增长的背景下,小私募开始不断被市场淘汰出局,私募总量自今年1月份达到高点后,开始一路下跌。而22家百亿私募,却管理8621亿资金,即平均每家管理资金达391亿,确实超越行业预期。

规模停滞,小私募不断被淘汰出局

自2020年2月开始,证券类私募的规模开始不断缩水;到了2020年,缩水依旧没有好转。

截至2020年6月底,私募证券类管理人8875家,管理正在运作的基金 38538只,管理基金规模2.33 万亿元,私募证券管理人较上季度有所缩减,基金数量和管理规模总量有微幅增加。

从管理规模来看,过去12个月除今年4月有明显正增长外,其余各月均处于逐步缩减态势,这一情况到今年并未发生明显好转。

在行业进入负增长的背景下,小私募开始不断被市场淘汰出局。

数据显示,证券类私募管理人总量自今年1月份达到高点后,开始一路下跌,相较去年下半年偶有正增长而言,今年上半年逐月减少,目前并没有看到好转的预期。

格上财富认为,全行业整体呈现负增长走势,与中小基金退出有关。全行业管理规模的增量仍然由大基金带动,小基金在当前环境下募资仍有困难,过大的运营成本是导致其退出的主要因素。

头部效应明显,百亿私募管理8621亿

规模增长停滞的私募基金,行业头部效应则进一步加大,资金开始从小私募退出,不断向百亿私募集中。

格上财富数据显示,截止2020年6月末,全市场证券类私募共管理资金2.33万亿,其中百亿机构共管理8621亿,占行业总规模的比例从2020年底的31.81%增长到37%,增长5.19个百分点。

分规模来看,上半年10亿以下规模管理人管理的资金总量则占比下降明显,从年初的25.62%下降到15.00%,这与小微型私募被挤出市场有关;而区间内,50-100亿、2020年上半年A股迎来了小阳春行情,但大部分私募的募资却依然艰难,甚至是不少投资者在涨上来后开始赎回。而某些百亿私募则在很快就在市场上募集到了30-40 亿资金,也折射出行业马太效应显著,投资者越发看中私募的品牌。

(责任编辑:棋牌游戏开发)

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